华泰联合保荐安培龙IPO项目质量评级B级 承销保荐佣金率较高 排队周期较长

专题：券商IPO项目执业质量评级

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　（一）公司基本情况

　　全称：深圳安培龙科技股份有限公司

　　简称：安培龙

　　代码：301413.SZ

　　IPO申报日期：2021年5月31日

　　上市日期：2023年12月18日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：华泰联合

　　保荐代表人：龙伟，刘杰

　　IPO承销商：华泰联合

　　IPO律师：广东信达律师事务所

　　IPO审计机构：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　问询轮数为3轮；被要求按照中国证监会《监管规则适用指引——发行类第2号》的要求对证监会系统离职人员入股进行核查，逐条认真落实核查工作，提交专项核查说明；发行人未披露氧传感器主要应用的市场情况及产品是否具有竞争力、销售是否具有持续性；发行人未披露主要类别原材料的平均采购价格以及与市场价格变动趋势的对比情况；发行人存在客户、供应商重合的情形，发行人未披露具体的原因及涉及的客户、供应商信息；发行人未披露是否就瑞航投资增资发行人的事项确认股份支付。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　报告期内，发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，安培龙的上市周期是931天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　安培龙的承销及保荐费用为5668.37万元，承销保荐佣金率为9.01%，高于整体平均数6.35%，高于保荐人华泰联合2023年度IPO承销项目平均佣金率6.86%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨179.70%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨100.48%。

　　（9）发行市盈率

　　安培龙的发行市盈率为35.92倍，行业均数33.42倍，公司高于行业均值7.48%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资5.79亿元，实际募资6.29亿元，超募比例8.75%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比增长19.36%，营业利润较上一年度同比增长7.49%，净利润较上一年度同比降低10.55%，归母净利润较上一年度同比降低10.55%，扣非归母净利润较上一年度同比增长4.37%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.27%。

　　（三）总得分情况

　　安培龙IPO项目总得分为80.5分，分类B级。影响安培龙评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期较长，发行费用率较高，上市后第一个会计年度公司净利润、归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。