华泰证券：维持美团-W“买入”评级 目标价150.7港元 第1张

　　华泰证券发布研究报告称，维持美团-W（03690）“买入”评级，认为公司凭借多年精细化营运，利润仍具韧性，予目标价150.7港元。

　　该行预计，第二季美团收入达799.2亿元人民币（下同），同比增长17.6%；非IFRS净利润89.2亿元，按季增长16.4%。2024至2026年收入预测分别为3，252亿、3，837亿及4，501亿元，同比增长17.5%、18%及17.3%，预计非IFRS净利润预测为379亿、534亿及700亿元，同比增长63.1%、40.8%及31.1%。

　　此外华泰证券还预计，美团第二季餐饮外卖单量同比增长13%；餐饮外卖收入同比增11%，主要来自性价比消费趋势下平均客单价小幅下滑。利润端公司积极通过提升补贴效率及广告变现率，对冲AOV下降影响，预计第二季外卖单位盈利为1.6元。