北水动向|北水成交净买入36.62亿 内资继续加仓电信股、内银股 全天抢筹中移动(00941)超12亿港元

智通财经APP获悉，6月28日港股市场，北水成交净买入36.62亿港元，其中港股通(沪)成交净买入14.27亿港元，港股通(深)成交净买入22.35亿港元。

北水净买入最多的个股是中国移动(00941)、工商银行(01398)、建设银行(00939)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、中国神华(01088)、中海油(00883)。

港股通(沪)活跃成交股

北水资金全天抢筹电信股，中国移动(00941)、中国联通(00762)、中国电信(00728)分别获净买入12.61亿、1.45亿、8868万港元。消息面上，6月26日，2024年上海世界移动通信大会启幕，中国移动等三大通信运营商纷纷宣布发力布局低空经济等产业，以求进一步挖掘5G-A商业潜力，寻找业务新增长点。此外，高盛分析师认为，中国红利资产没有得到充分的重视；高盛此前指出，三大中资电讯股下半年看法继续正面，并认为有关股份符合以股息贴现模型作为长期价值评估。

北水继续追捧内银股，工商银行(01398)、建设银行(00939)分别获净买入4.75亿、4.73亿港元。消息面上，摩根大通发布研究报告称，过去几天有七家银行召开股东大会，其中招商银行、工商银行和民生银行公布了会议纪要。该行认为，由于净利息收益率趋于稳定，资产质量稳定，因此对整个行业解读正面。摩根士丹利则表示，对中资银行股的看法更为乐观，称全球投资者过于悲观看待房地产市场低迷和经济疲软给银行业利润带来的影响。

腾讯(00700)获净买入1059万港元。申万宏源表示，结合点点数据监测，预计DNF手游首月流水超50 亿元，好于市场预期；参考韩服首年月均流水占首月流水42%的比例，以国服首月50亿流水计算，国服首年流水达252亿元。此外，DNF手游下架部分安卓应用市场，游戏利润率天花板有望抬升。

中海油(00883)遭净卖出2556万港元。消息面上，花旗发表报告指出，油价于过去三周飙升，布油更突破每桶86美元水平。然而，该行认为目前的油价水平过高，在地缘政治担忧或供应和需求预期的影响下，油价已大幅超出其内在价值。展望将来，该行预期主要石油消费地区的需求存在不确定性，油价于第三季面临的风险尤其大。但地缘政治风险压力持续，俄罗斯及乌克兰与中东地区再次出现的紧张局势，为油价提供上行的可能性。

中国神华(01088)遭净卖出1.08亿港元。消息面上，汇丰此前表示，预计山西产量将逐步复苏，因全年减产目标已达。该省上月产量按月升8%，但按年跌7%。该行料中国下半年本土煤产较上半年复苏，但全年仍按年减少。该行上调对神华今年盈利预测1%，神华H股目标价由31元上调至35元，维持“持有”评级。该行指出，煤炭现货价格短期压力限制股价上望空间。

盈富基金(02800)遭净卖出5.69亿港元。消息面上，恒生前海港股通精选混合基金经理邢程表示，尽管目前的货币政策环境和融资条件整体较为宽松，但较低的收益率预期阻碍了居民和企业的信用扩张能力和意愿，进而导致复苏进程一波三折。因此，国家政策便成为主要依靠。同时，也要提防美国若继续维持高利率政策，或将导致美国国债收益率飙升、美元走强，港股市场可能还会面临资金外流、估值压缩等负面压力。