中信证券：首予药明康德“买入”评级 目标价48港元 第1张

　　中信证券发布研究报告称，首次覆盖药明康德（02359），予“买入”评级，将公司在2024年至2026年的各年盈测分别上调至3.39元、3.75元及4.37元人民币，目标价48港元。

　　报告中称，公司上半年营业收入172.4亿元人民币，同比跌11.2%，剔除新冠商业化项目同比则跌0.7%；经调整非国际财务报告准则归母净利为43.7亿元人民币，同比跌14.2%。公司预计今年收入达到383亿元至405亿元人民币，剔除新冠商业化项目后将望保持正增长（料增达2.7%至8.6%）。在考虑新建产能爬坡及汇率影响后，公司预计今年将保持与2023年相当的经调整非国际财务报告准则归母净利润率水平。